民生证券近日发布计算机行业事件点评：政策新方向：算力与电力协同。
以下为研究报告摘要：
事件概述：2024年8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局三部委联合印发了《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。
提升新能源的接纳、配置、调控能力，功率预测市场有望受益。政策提出，要提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力。提高在运输电通道新能源电量占比。适应新能源快速发展需要，通过有序安排各类电源投产，同步加强送受端网架，提升送端功率调节能力。提升典型场景下风电、光伏电站的系统友好性能。同时政策也提出，针对新能源、电动汽车充电基础设施、新型储能等快速发展的实际，制修订并网技术标准和管理要求，合理提高新型主体对频率、电压扰动的耐受能力和主动支撑调节能力，加强并网检测，确保涉网性能达标，源网荷储协同提升电力系统稳定水平。我们认为，功率预测是电网提升新能源电力利用效率和稳定性的重要环节，随着新型电力系统建设加速，功率预测市场有望加速扩容。
储能侧布局优化电力调节能力，进一步推动虚拟电厂建设。政策提出，在确保安全的前提下，布局一批共享储能电站，同步完善调用和市场化运行机制，提升系统层面的电力保供和新能源消纳能力。
通过合理的政策机制，引导新型储能电站的市场化投资运营。打造一批系统友好型新能源电站。改造升级一批已配置新型储能但未有效利用的新能源电站，建设一批提升电力供应保障能力的系统友好型新能源电站，提高可靠出力水平，新能源置信出力提升至10%以上。
探索新型有源配电网调度模式，提升供给需求侧协同能力。政策提出，探索应用主配微网协同的新型有源配电网调度模式。通过完善市、县级电力调度机制，强化分布式资源管控能力，提升配电网层面就地平衡能力和对主网的主动支撑能力。
同时，针对需求侧响应问题，政策提出依托新型电力负荷管理系统，建立需求侧灵活调节资源库，优化调度运行机制，完善市场和价格机制，实现典型地区需求侧响应能力达到最大用电负荷的5%或以上，着力推动具备条件的典型地区需求侧响应能力达到最大用电负荷的10%左右。
实施一批算力与电力协同项目，进一步完善算力体系建设，电力与AI的融合有望进一步深入。政策提出，统筹数据中心发展需求和新能源资源禀赋，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施协同规划布局。探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”模式。整合调节资源，提升算力与电力协同运行水平。因此，在算力与电力协同水平提高的大趋势下，算力与AI产业的融合有望进一步深入，在相关领域布局的企业有望持续受益。
投资建议：全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设必要性更加凸显，此次政策有望进一步推动相关建设加速，同时电力市场化改革持续推进也将推动电力IT行业发展。政策也重点提出“提升算力与电力协同运行水平”，未来电力与AI的融合也有望进一步加速。建议关注国能日新、国网信通、恒华科技、科远智慧、朗新集团、安科瑞、云涌科技等电力IT企业。
风险提示：政策落地不及预期；行业竞争加剧。（ 民生证券 吕伟,郭新宇）